ФОНДЫ
Фонды — это инвестиционные структуры, аккумулирующие средства частных и институциональных инвесторов для коллективного вложения в широкий спектр активов: акции, облигации, недвижимость и другие инструменты. Существует несколько видов фондов, наиболее популярные из которых — паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и интервальные паевые инвестиционные фонды (ИПИФ) Основная идея фонда заключается в том, чтобы предоставить инвестору доступ к профессиональному управлению и диверсифицированному портфелю даже при относительно небольшом капитале и без необходимости самостоятельно разбираться в сложных деталях рынкафонды делают инвестиционный процесс более доступным, удобным и менее рискованным для широкого круга участников
ПОЧЕМУ СТОИТ ИНВЕСТИРОВАТЬ В ФОНДЫ
| Преимущества | Риски |
|---|---|
| Диверсификация за счет одновременного вложения во множество ценных бумаг разных эмитентов и отраслей | Стоимость пая напрямую зависит от динамики вложенных активов, в связи с чем присутствуют рыночные риски |
| Решения по покупке и продаже активов принимают опытные аналитики и управляющие с лицензией | Квалификация и стратегия управляющей компании сильно влияют на результат: неправильный выбор активов или упущенные возможности могут привести к недополученной прибыли или убыткам |
| В большинстве случаев купить пай в фонде можно с небольшой суммы, вложить те же деньги в полноценный сбалансированный портфель самостоятельно — гораздо сложнее | Управляющая компания (УК) всегда берет комиссию за управление, также могут быть комиссии при входе/выходе |
| Фонды подлежат обязательному раскрытию информации (ежедневная цена пая, квартальные/годовые отчеты, аудиторские заключения) | Не из всех фондов можно вывести деньги мгновенно (особенно это касается закрытых и интервальных ПИФов) — иногда для продажи пая нужно подать заявку заранее, перевод денег происходит с задержкой |
| Регулируются Центральным Банком РФ — для пайщика снижаются риски мошенничества | Фонд обязан оперировать только теми инструментами, которые разрешены правилами фонда, даже если на рынке появляются более доходные альтернативы |
| Инвестору не нужно контролировать ситуацию — ежедневно анализировать рынок, совершать сделки и следить за изменениями налогового законодательства |
паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
— это российская форма коллективного инвестирования, при которой инвестор приобретает пай (долю) и становится совладельцем имущества фонда, что дает право рассчитывать на часть прибыли (или убытков) фонда пропорционально своей доле, а также позволяет участвовать в управляемом и диверсифицированном инвестиционном портфеле без необходимости самостоятельного выбора активовТипы ПИФов
01
Открытые Паи можно купить или продать в любой рабочий день по текущей стоимости
02
Биржевые Паи торгуются на бирже как акции, их можно купить или продать в любой момент биржевой сессии
03
Интервальные Операции c паями доступны в строго определённые интервалы04
Закрытые Купить пай можно только на старте, вернуть деньги — после окончания периода фондаИнтервальные паевые инвестиционные фонды (ИПИФ)
01
Покупка и продажа паев
возможны только в определённые интервалы (обычно 2 недели раз в месяц, квартал, полугодие или год)02
Распоряжение активами
происходит со стороны УК с целью увеличить стоимость паёв для инвесторов03
Некоторые паи
могут торговаться на Мосбирже вне интерваловСравнение с другими типами ПИФов
Доступность паев
Только в интервалы
Инвестиционный горизонт Средне- и долгосрочный
Доходность Потенциально выше (однако, ликвидность — средняя / низкая)
Состав активов Более широкий выбор
ПОЧЕМУ СТОИТ ИНВЕСТИРОВАТЬ В ИПИФ
| Преимущества | Риски |
|---|---|
| Повышенная доходность при долгосрочных вложениях | Низкая ликвидность между интервалами |
| Ограниченный период торгов снижает риск рыночной паники | Повышенные риски из-за менее ликвидных активов |
| Меньше давления на быструю продажу активов | Ограничения для неквалифицированных инвесторов |
на что обращать внимание
01
Доходность
Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов02
Рейтинг УК
Важно оценить число фондов под управлением, их объём и историю03
Соответствие
Уровень риска и срок инвестиций должны подходить под ваш профильДля кого подходит
Инвесторам, готовым вложить средства на средний / долгий срок и тем, кто стремится к потенциально более высокой доходности и принимает умеренный / высокий уровень риска Важно: вкладывайте в ИПИФы с полным пониманием особенностей и ограничений данного инструментаИнтеграция HFT в стратегии управления ИПИФ
HFT-фонды — это инвестиционные фонды, специализирующиеся на высокочастотной торговле (high-frequency trading), при которой тысячи сделок совершаются за доли секунды с помощью компьютерных алгоритмов. Эти фонды используют автоматизированные программы для анализа рыночных данных, выявления микроскопических неэффективностей и получения прибыли на малых ценовых колебаниях, действуя в основном как маркет-мейкеры, предоставляя ликвидность другим участникам рынка01
Технологичность
HFT-торговля требует высокой технической экспертизы, значительных инвестиций в технологии и специалистов в области алгоритмической торговли02
Ограниченный доступ
Из-за высокой технологической сложности и специфики стратегий, доступ к HFT-фондам часто ограничен для квалифицированных инвесторов, в основном через хедж-фонды03
Рыночное влияние
HFT-фонды вносят вклад в повышение ликвидности рынка и снижение торговых издержек за счет постоянного присутствия на биржепринцип работы
Автоматизация
Вместо людей торговые операции выполняются компьютерами
и специальными программами, роботами-трейдерами
Скорость Алгоритмы анализируют данные и заключают сделки с чрезвычайно высокой скоростью, измеряемой в микросекундах
Прибыль Фонды зарабатывают на спредах (разнице между ценами покупки
и продажи), совершая огромное количество сделок
с небольшой прибылью по каждой
Маркет-мейкинг Часто HFT-фирмы выступают в роли маркет-мейкеров, обеспечивая ликвидность на биржах, что позволяет другим участникам совершать сделки быстро и по справедливой цене
Частые вопросы
Для получения более подробной информации и ознакомления со всеми документами обратитесь на почту exclusive_product@corp.finam.ru,
по телефону
+7 (495) 136 36 36, доб. 4040 или заполните заявку на консультацию
+7 (495) 136 36 36, доб. 4040 или заполните заявку на консультацию
КОНСУЛЬТАЦИЯ
Операции на финансовом рынке сопряжены с риском и могут привести к потере
инвестированных средств. Брокерские услуги и услуги по инвестиционному
консультированию оказывает АО «ФИНАМ». Доходность не гарантируется. До
совершения сделок ознакомьтесь с Регламентом брокерского обслуживания (в том
числе с декларациями о рисках и тарифами), иными документами и информацией на
сайте.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо сделки, упомянутые на сайте, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску и/или ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок и/или инвестирования в финанcовые инструменты, упомянутые на этом сайте.
Инвестирование в иностранные финансовые инструменты связано с дополнительными рисками. Материалы и сделки с упомянутыми инструментами — только для квалифицированных инвесторов. Предложение ряда ценных бумаг ограничено, исполнение поручений на приобретение не гарантируется. Под «Прямым доступом» понимается оказание брокерских услуг с использованием специализированных сервисов, предполагающих подключение клиента к программно-техническим комплексам организаторов торговли. Услуги по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами оказывает ООО «УК Финам Менеджмент». Перед совершением сделок ознакомьтесь с правилами доверительного управления и информацией на сайте.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо сделки, упомянутые на сайте, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску и/или ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок и/или инвестирования в финанcовые инструменты, упомянутые на этом сайте.
Инвестирование в иностранные финансовые инструменты связано с дополнительными рисками. Материалы и сделки с упомянутыми инструментами — только для квалифицированных инвесторов. Предложение ряда ценных бумаг ограничено, исполнение поручений на приобретение не гарантируется. Под «Прямым доступом» понимается оказание брокерских услуг с использованием специализированных сервисов, предполагающих подключение клиента к программно-техническим комплексам организаторов торговли. Услуги по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами оказывает ООО «УК Финам Менеджмент». Перед совершением сделок ознакомьтесь с правилами доверительного управления и информацией на сайте.
