Apple сильно отстает в области искусственного интеллекта, но все еще зарабатывает на этом целое состояние, что не может не радовать инвесторов, пишет The Wall Street Journal.
Отставание в AI-моделях при наличии существенной выручки
Ожидается, что в этом году выручка компании от использования ИИ превысит $1 млрд. Эта сумма демонстрирует преимущество IT-гиганта, несмотря на то, что ее ИИ-модели, в том числе чат-бот Siri, уступают аналогам.
Подписочная монетизация и revenue-sharing с партнерами
Разгадка кроется в том, что от других участников рынка Apple отличает доминирующая позиция в производстве устройств. Какими бы продвинутыми чат-ботами ни были OpenAI, Google, Anthropic и xAI, iPhone по-прежнему остается основным способом их доставки потребителям.
Это означает, что конкуренты Apple платят «налог» в App Store - примерно 30% от стоимости подписки в первый год и 15% в последующий, хотя ставки варьируются в зависимости от страны. По данным аналитической компании AppMagic, в 2025 году генеративные AI-приложения принесли Apple почти $900 млн сборов в App Store. Три четверти этой суммы поступили от ChatGPT, еще около 5% - от xAI Grok.
Экосистема как ключевой драйвер дистрибуции и маржи
Для Apple $1 млрд - небольшая доля в общей выручке, однако GenAI-приложения становятся важным драйвером роста сервисного сегмента, который растет быстрее продаж устройств и обладает более высокой маржинальностью.
В этом суть стратегии Apple. Она не совпадает со стратегиями других компаний, которые тратят сотни миллиардов долларов на чипы и центры обработки данных для создания передовых языковых моделей.
Low-capex подход против капиталоемкой стратегии конкурентов
Apple тратит лишь малую часть этих средств, стремясь вместо этого использовать всю личную информацию, которую люди хранят на своих iPhone, вместе с чипами, которые она сама разрабатывает для реализации стратегии ИИ на устройстве. Такой low-capex подход позволяет компании избежать капитальных затрат конкурентов и сохранить высокую маржу.
Эта стратегия может оказаться выигрышной, если, как предполагают некоторые исследователи ИИ, доступ к пользовательским данным и строгая конфиденциальность пользователей сделают ИИ на устройстве доминирующим способом доступа потребителей к технологии.
