Компания Lime, международный оператор проката электросамокатов и электровелосипедов, поддерживаемая корпорацией Uber, привлекла $167 млн в ходе IPO в США, пишет издание TechCrunch. Выйдя на биржу, Lime завершила почти десятилетний период существования в качестве частной компании, пережившей резкие колебания своей рыночной оценки, а также преодолевшей многочисленные крупные циклы ажиотажа и глобальную пандемию.
IPO Lime на Nasdaq
Lime, созданная в январе 2017 года, продала 6,68 млн акций по цене $25 за каждую, что соответствует средней цене в рамках запланированного диапазона в $24-26. Торги акциями на фондовой бирже Nasdaq под тикером «LIME» начались в среду днем, подскочив примерно на 9% в течение первого часа сессии.
В рамках долгожданного IPO Lime получила оценку примерно в $1,66 млрд, что немного меньше цены, которую получил ее конкурент Bird при слиянии со SPAC (компанией специального назначения по поглощению) в 2021 году.
Долгий путь к публичному рынку
Генеральный директор компании Уэйн Тинг заявил в интервью TechCrunch о том, что оптимизм, терпение и стойкость, а также вера Lime в то, что удастся преодолеть самые трудные моменты, действительно принесли свои плоды в долгосрочной перспективе.
«Было много дней, недель, месяцев, когда я не был уверен, что Lime переживет следующие три-четыре месяца. А сегодня быть публичной компанией — это невероятно приятно, и для достижения этой точки потребовалось много сил, труда и слез», — заметил Тинг.
Lime планировала выход на открытый рынок на протяжении нескольких лет. После привлечения инвестиций в размере $523 млн в 2021 году, компания сообщала, что намерена провести IPO в 2022 году. Однако из-за рыночной конъюнктуры и экономических изменений этот процесс несколько раз откладывался. К примеру, в 2023 году Тинг вновь поднял этот вопрос, заявив, что Lime все еще ждет подходящих рыночных условий.
В конечном итоге, Тинг заметил, что хочет выйти на биржу только тогда, когда сможет доказать рынку, что Lime — гораздо более устойчивая компания, чем, например, Bird.
«Мы чувствовали, что нам нужно продемонстрировать, что мы станем самодостаточным, прибыльным бизнесом с положительным свободным денежным потоком, и это произошло только за последние три года, когда у нас были три года с положительным свободным денежным потоком. Я думаю, что сейчас подходящее время, потому что бизнес крепок. У нас еще много перспектив роста», - подчеркнул генеральный директор Lime.
При этом в своем майском заявлении о проведении IPO компания выразила «существенные сомнения» в способности продолжать дальнейшую деятельность. Lime заявила, что ей необходимы средства от IPO для погашения обязательств на сумму около $1 млрд, более половины из которых должны быть погашены к концу этого года, хотя часть этого долга является конвертируемой. Без IPO, как сообщила Lime потенциальным инвесторам, ей придется искать другие источники финансирования.
Финансовое оздоровление бизнеса
Тем не менее, Lime находится в выгодном финансовом положении. Ее конкуренту Bird пришлось подать заявление о защите от банкротства и реструктуризации после выхода на биржу, а другие конкуренты либо объединились (Tier и Dott), либо были исключены из листинга крупных бирж (Micromobility.com), либо полностью обанкротились (Superpedestrian).
В условиях хаоса Lime удалось увеличить свою выручку за последние несколько лет. В 2023 году она получила $521 млн, в 2024 году — $686,6 млн, а в прошлом году — уже $886,7 млн. Компания также сократила свои убытки с $122,3 млн в 2023 году до $33,9 млн в 2024 году, хотя в 2025 году эта цифра немного выросла, составив $59,3 млн. При этом Lime сообщила о скорректированной валовой прибыли в 2025 году в размере более $400 млн с учетом таких расходов, как амортизация.
Такое улучшение финансовых показателей во многом обусловлено способностью Lime масштабироваться на глобальном уровне.
Зависимость от рынка и Uber
Примечательно, что сейчас компания работает в 230 городах в 29 странах. Однако компания в некоторой степени зависит от сервиса Uber, которому принадлежит 24% акций Lime и на долю которого в прошлом году приходилось более 14% выручки. (В некоторых городах Uber позволяет людям заказывать поездки Lime через свое приложение.)
Тинг сказал, что сосредоточенность Lime на снижении удельных затрат и ее способность использовать программное обеспечение и машинное обучение для управления операциями в каждом городе помогли Lime создать более финансово устойчивый бизнес. Он сказал, что ожидает дальнейшего улучшения этих преимуществ теперь, когда Lime получила доступ к публичным рынкам.
«Это дает нам больше капитала для инвестиций в рост и расширение Lime, для инвестиций в наши технологии. Я думаю, что многие преимущества, которые мы имеем как единственный квалифицированный оператор, единственный прибыльный оператор, только усилятся теперь, когда мы стали публичной компанией», — подчеркнул Тинг.
Кроме того, Тинг считает, что статус публичной компании будет способствовать развитию сотрудничеству со стороны большего числа городов.
«Я знаю, что многим городам не нравится тот факт, что иногда они выводят на рынок оператора, который обанкротится через шесть-двенадцать месяцев. Им нужно долгосрочное устойчивое партнерство, и теперь, когда мы стали публичной компанией, наши финансовые показатели доступны любому городскому регулятору, который хочет решить, кто станет хорошим долгосрочным партнером», — заявил он в интервью изданию TechCrunch.
