Компания SpaceX, принадлежащая миллиардеру Илону Маску и являющаяся самым масштабным в мире производителем ракет-носителей, планирует конфиденциально подать заявку на первичное публичное размещение своих акций (IPO) уже в марте, пишет Bloomberg.
Осведомленные источники сообщают, что компания из Старбейса, штат Техас, намерена представить проект регистрации IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) уже в ближайшее время, что позволит ей уложиться в рамки и провести листинг в июне. Ранее сообщалось, что Маск рассматривает возможность проведения IPO в период, совпадающий с редким астрономическим событием (когда Юпитер и Венера впервые за три с лишним года окажутся очень близко друг к другу), а также с его днем рождения.
Как пишет Bloomberg, планируемое размещение станет крупнейшим в истории и может стать первым из трех крупных IPO, за которым потенциально последуют OpenAI и Anthropic PBC.
Оценка и масштаб сделки
По словам некоторых источников, SpaceX может рассчитывать на оценку более чем в $1,75 трлн в ходе IPO. В феврале компания приобрела стартап Маска в области искусственного интеллекта xAI в рамках сделки, оценившей объединенную структуру в $1,25 трлн.
В конце января СМИ заявляли, что SpaceX планирует привлечь до $50 млрд при оценке стоимости компании примерно в $1,5 трлн. Осведомленные источники отмечают, что такой объем привлеченных средств будет больше, чем у нынешнего рекордсмена, компании Saudi Aramco, дебют которой в 2019 году принес ей $29 млрд.
Более того, при рыночной капитализации в $1,75 трлн SpaceX будет крупнее всех компаний, кроме пяти, входящих в индекс S&P 500 — Nvidia Corp., Apple Inc., Alphabet Inc., Microsoft Corp. и Amazon.com Inc. По этому показателю она будет крупнее, чем Meta Platforms Inc. (признана экстремистской, деятельности в России запрещена), а также собственная компания Илона Маска - Tesla Inc.
Сообщается, что SpaceX привлекла Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Morgan Stanley для содействия в проведении IPO.
Бизнес-контекст
В служебной записке SpaceX сообщила о подготовке к возможному IPO, уточнив, что целью данного размещения станет финансирование «невероятно высоких темпов полетов» для разрабатываемой ракеты Starship, центров обработки данных искусственного интеллекта в космосе и базы на Луне.
SpaceX на данный момент доминирует в космической отрасли благодаря своей ракете Falcon 9, которая выводит спутники и людей на орбиту. Как заявил Маск, компания сосредоточена на создании базы на Луне, прежде чем приступить к своей давней миссии по отправке людей на Марс.
Кроме того, SpaceX является лидером отрасли в предоставлении интернет-услуг с низкой околоземной орбиты через Starlink, систему из тысяч спутников, обслуживающую миллионы клиентов.
Риски и влияние на рынок
Осведомленные источники заявляют, что обсуждения по поводу IPO все еще продолжаются, и его детали могут измениться. Не исключено, что SpaceX может отложить подачу своей заявки.
Практика показывает, что в конфиденциальной документации компании могут получить обратную связь от регулятора и внести изменения до того, как информация станет общедоступной.
Стоит заметить, что SpaceX сейчас рассматривает структуру IPO с двумя классами акций, которая потенциально может предоставить инсайдерам, таким как Маск, дополнительное право голоса для доминирования в принятии решений.
В своих традиционных «шокирующих предсказаниях» на год эксперты датского Saxo Bank заявляли, что наряду с выходом на IPO, SpaceX объявит об агрессивном графике запусков ракет, который может увеличить годовую грузоподъемность на низкой околоземной орбите в сто раз. Более того, по их оценкам, компания начнет гонку за создание новых отраслей космического рынка, которые смогут извлечь выгоду из условий невесомости.
