О ПРОДУКТЕ
Почему стоит инвестировать в варрант?
| Потенциальные выгоды | Важные предостережения |
|---|---|
| Рост индекса МосБиржи: рынок остается недооценённым — примерно на 25–30 % ниже пиков 2021 года, при этом фундаментальные показатели компаний улучшились. | Продукт не подходит, если инвестор ожидает стагнации или падения рынка. |
| Снижение ключевой ставки ЦБ: после пика в 21 % ставка уже снижена до 18 %, и по прогнозам может опуститься до 14 % к концу 2025 года, что поддерживает переоценку акций. | При снижении индекса ниже страйка вложенная сумма не возвращается. |
| Участие в росте рынка при минимальных вложениях: доходность появляется при росте индекса более чем на 17,5 %. | Доходность не гарантируется и зависит от динамики индекса и макроэкономических условий. |
| Высокий потенциал доходности — при благоприятных сценариях возможен рост выплаты свыше 120 % за срок обращения. | Продукт доступен только квалифицированным инвесторам. |
Принцип работы продукта
- Инвестор приобретает варрант.
- Срок обращения — 24 месяца (до 29 октября 2027 года).
- На дату погашения определяется значение индекса:
- Если индекс вырос выше страйка — инвестор получает выплату, пропорциональную росту.
- Если индекс ниже страйка — выплата не производится.
- Риск ограничен суммой инвестиций.
- Выплата производится в рублях по курсу на дату погашения.
Интервальные паевые инвестиционные фонды (ИПИФ)
разновидность паевых инвестиционных фондов, когда купить или погасить паи можно только в определённые, заранее оговорённые временные интервалы. Такой подход позволяет фонду более гибко управлять активами и снижает риски, связанные с резкими оттоками капитала
Принцип работы ИПИФ
1
Покупка паёв Паи фонда приобретаются в заранее установленные периоды – интервалы (например, несколько раз в год)
2
Управление активами УК инвестирует собранные средства в портфель из различных ценных бумаг (например, облигаций)
3
Погашение паёв Пай можно погасить (продать) также только в установленные интервалы4
Прибыль Прибыль от инвестиционной деятельности фонда распределяется между пайщиками, а стоимость их долей растетПаевые инвестиционные фонды позволяют вложиться в рынок даже при небольшом капитале и отсутствии времени на самостоятельный анализ. Благодаря диверсификации они снижают риски и обеспечивают доступ к профессиональному управлению, предоставляя возможность получать доходность на уровне рынка
Обзор рынка и итоги августа
Обзор по ИПИФ Абсолютный доход
Август 2025 года характеризовался исключительно низкой волатильностью на финансовых рынках. В геополитическом аспекте по-прежнему отсутствовала конкретика, а рынок продолжал спекулятивно отыгрывать локальные новости. Российский рынок акций демонстрирует возрастающую устойчивость к геополитическим факторам.
от рекордного июля, когда доходность фонда достигла исторического максимума в 6,08%, август оказался существенно менее продуктивным периодом. Это напрямую связано с особенностями работы алгоритмических стратегий, лежащих в основе нашего фонда. Для высокочастотной торговли
(НЕТ) и арбитражных стратегий критически важна рыночная волатильность
и активность, которые в августе находились на минимальных уровнях.
Важно отметить, что в прошедшем месяце Фонд наглядно продемонстрировал ключевое преимущество своей стратегии — эффективную диверсификацию рисков. В то время как один из базовых фондов, входящих в структуру Фонда, показал отрицательную динамику, другой сработал с положительным результатом. В итоге портфель в целом сохранил околонулевую динамику, что в условиях низковолатильного. рынка можно считать хорошим результатом.
Мы с оптимизмом смотрим на осенний период, традиционно характеризующийся повышением активности на финансовых рынках. Сезонный фактор, возвращение крупных игроков из отпусков и потенциальное нарастание волатильности создадут более благоприятные условия для реализации наших алгоритмических стратегий.
Напомним, что «Фонд Арбитраж» сохраняет надежный валютный хедж, что обеспечивает защиту инвестиций от потенциальных валютных колебаний в осенний период. При этом, любое увеличение рыночной волатильности будет способствовать росту доходности наших стратегий. Мы продолжаем придерживаться долгосрочной цели по обеспечению доходности до 30% годовых, несмотря на временные колебания, связанные с рыночной конъюнктурой.
Динамика стоимости ИПИФ Абсолютный доход, %
май-июль 2025
Динамика стоимости ИПИФ Абсолютный доход, %
апрель-июль 2025
Обзор рынка и итоги августа
Обзор по ИПИФ Абсолютный доход
Август 2025 года характеризовался исключительно низкой волатильностью на финансовых рынках. В геополитическом аспекте по-прежнему отсутствовала конкретика, а рынок продолжал спекулятивно отыгрывать локальные новости. Российский рынок акций демонстрирует возрастающую устойчивость к геополитическим факторам. от рекордного июля, когда доходность фонда достигла исторического максимума в 6,08%, август оказался существенно менее продуктивным периодом. Это напрямую связано с особенностями работы алгоритмических стратегий, лежащих в основе нашего фонда. Для высокочастотной торговли (НЕТ) и арбитражных стратегий критически важна рыночная волатильность и активность, которые в августе находились на минимальных уровнях. Важно отметить, что в прошедшем месяце Фонд наглядно продемонстрировал ключевое преимущество своей стратегии — эффективную диверсификацию рисков. В то время как один из базовых фондов, входящих в структуру Фонда, показал отрицательную динамику, другой сработал с положительным результатом. В итоге портфель в целом сохранил околонулевую динамику, что в условиях низковолатильного. рынка можно считать хорошим результатом.Динамика стоимости ИПИФ Абсолютный доход, %
май-июль 2025Динамика стоимости ИПИФ Абсолютный доход, %
апрель-июль 2025КАК РАБОТАЕТ СТРАТЕГИЯ
Арбитраж
- Одновременная покупка акции и продажа фьючерсов на них
- Извлечение прибыли из краткосрочных ценовых дисбалансов между акцией и фьючерсом
- Основной доход соответствует ключевой ставке ЦБ + дополнительная премия (2–3% годовых) за арбитраж
- Стратегия работает автоматически и не зависит от направления рынка
Арбитраж
- Одновременная покупка акции и продажа фьючерсов на них
- Извлечение прибыли из краткосрочных ценовых дисбалансов между акцией и фьючерсом
- Основной доход соответствует ключевой ставке ЦБ + дополнительная премия (2–3% годовых) за арбитраж
- Стратегия работает автоматически и не зависит от направления рынка
Арбитраж
- Одновременная покупка акции и продажа фьючерсов на них
- Извлечение прибыли из краткосрочных ценовых дисбалансов между акцией и фьючерсом
- Основной доход соответствует ключевой ставке ЦБ + дополнительная премия (2–3% годовых) за арбитраж
- Стратегия работает автоматически и не зависит от направления рынка
ПОЧЕМУ ЭТО ЭКСКЛЮЗИВ
USDC или USD Coin – это стейблкоин, стабильная криптовалюта, обеспеченная долларом США. USDC был запущен компаниями Circle и Coinbase в 2018. USDC обменивается на доллар США в соотношении 1:1. За пять лет существования он стал второй крупнейшей стабильной криптовалютой с долей рынка 25%.По нашим данным, за год объем USDC вырос на 101% и достиг $56 млрд. Для сравнения его главный конкурент USDT, выпущенный компанией Tether, за год вырос на 45%, хотя по-прежнему доминирует на рынке с долей 63%.Преимущества USDC заключаются в его прозрачности и наличии официальных лицензий в США и Европе. Изначально данный стейблкоин задумывался как цифровая форма традиционной фиатной валюты.Circle, в отличие от Tether, зарегистрирована в США и регулярно проходит внешний аудит у независимой компании Deloitte. Учитывая тенденцию к ужесточению урегулирования отрасли в США и ЕС, наличие всех необходимых на их территориях лицензий и разрешений открывает перед USDC лучшие перспективы для дальнейшего развития. Кроме того, компания сотрудничает с такими платежными системами как Visa и Stripe, которые позволяют распространять USDC за пределами крипторынка.
УСЛОВИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
02
Комиссии 5% за приобретение американских акцийМогут взиматься дополнительные комиссии
03
Дата выхода 5 июня 2025ИСТОРИИ УСПЕХА
ЧАСТЫЕ ВОПРОСЫ
КОНСУЛЬТАЦИЯ
Операции на финансовом рынке сопряжены с риском и могут привести к потере
инвестированных средств. Брокерские услуги и услуги по инвестиционному
консультированию оказывает АО «ФИНАМ». Доходность не гарантируется. До
совершения сделок ознакомьтесь с Регламентом брокерского обслуживания (в том
числе с декларациями о рисках и тарифами), иными документами и информацией на
сайте.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо сделки, упомянутые на сайте, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску и/или ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок и/или инвестирования в финанcовые инструменты, упомянутые на этом сайте.
Инвестирование в иностранные финансовые инструменты связано с дополнительными рисками. Материалы и сделки с упомянутыми инструментами — только для квалифицированных инвесторов. Предложение ряда ценных бумаг ограничено, исполнение поручений на приобретение не гарантируется. Под «Прямым доступом» понимается оказание брокерских услуг с использованием специализированных сервисов, предполагающих подключение клиента к программно-техническим комплексам организаторов торговли. Услуги по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами оказывает ООО «УК Финам Менеджмент». Перед совершением сделок ознакомьтесь с правилами доверительного управления и информацией на сайте.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо сделки, упомянутые на сайте, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску и/или ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок и/или инвестирования в финанcовые инструменты, упомянутые на этом сайте.
Инвестирование в иностранные финансовые инструменты связано с дополнительными рисками. Материалы и сделки с упомянутыми инструментами — только для квалифицированных инвесторов. Предложение ряда ценных бумаг ограничено, исполнение поручений на приобретение не гарантируется. Под «Прямым доступом» понимается оказание брокерских услуг с использованием специализированных сервисов, предполагающих подключение клиента к программно-техническим комплексам организаторов торговли. Услуги по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами оказывает ООО «УК Финам Менеджмент». Перед совершением сделок ознакомьтесь с правилами доверительного управления и информацией на сайте.
