Компания SpaceX планирует в рамках IPO разместить акции по цене $135 за каждую, что позволит ей привлечь $75 млрд, пишет Bloomberg, ссылаясь на информацию осведомленных источников. При этом Илон Маск отвергает устоявшуюся практику Уолл-стрит, решив установить фиксированную цену до начала маркетинговой фазы сделки.
По итогам размещения акций рыночная стоимость SpaceX может приблизиться к $1,75 трлн, что является рекордным размером капитализации среди публичных технологических компаний.
Осведомленные источники отмечают, что компания Илона Маска, занимающаяся ракетами, спутниками и искусственным интеллектом, планирует разместить в рамках IPO 555,6 млн акций. Однако обсуждения все еще продолжаются, и детали IPO могут измениться.
Такой шаг компании добавляет нетрадиционности сделке, которая, как ожидается, станет крупнейшим размещением акций в истории. Обычно большинство компаний, размещающих акции в США, объявляют ценовой диапазон до начала маркетинговой фазы во время презентаций для инвесторов, и лишь немногие небольшие фирмы выбирают фиксированную цену. Такие предложения более распространены в Европе и Азии. Один из примеров — это IPO компании Hut Group, которая привлекла $2,5 млрд в ходе размещения своих акций в Лондоне в 2020 году.
По данным Reuters и Yahoo Finance, текущий план предусматривает выход SpaceX на биржу в пятницу, 12 июня 2026 года. В то же время, как сообщает Bloomberg News, компания начала официальный маркетинг 4 июня, а определение цены состоится уже 11 июня. Однако не исключено, что сроки могут сдвинуться на несколько дней.
Известно, что в подготовке IPO SpaceX участвуют Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Corp., Citigroup Inc. и JPMorgan Chase & Co., а также 18 других банков. Компания, официально известная как Space Exploration Technologies Corp., планирует дебютировать на Nasdaq и Nasdaq Texas под символом SPCX.
Как пишет издание Interesting Engineering, основной бизнес SpaceX по-прежнему заключается в космических перевозках. Компания эксплуатирует семейство ракет Falcon и разрабатывает Starship — полностью многоразовую систему запуска, предназначенную для лунных миссий, исследования Марса и крупномасштабного развертывания спутников.
Согласно ранее раскрытым данным в документах компании, SpaceX потратила около $15 млрд на разработку Starship. Ожидается, что этот аппарат сыграет центральную роль в будущих лунных миссиях НАСА, а также в долгосрочной цели Маска по созданию человеческого присутствия на Марсе.
Starlink также стал одним из основных двигателей роста. Спутниковый широкополосный сервис обслуживает миллионы клиентов по всему миру и быстро расширяется на потребительском, корпоративном и государственном рынках.
При этом в документах IPO SpaceX были освещены планы, связанные с искусственным интеллектом и будущими концепциями космических центров обработки данных. Компания указала, что средства от размещения помогут поддержать значительные капитальные потребности ее космического и ИИ-бизнеса.
Согласно сообщениям, SpaceX планирует использовать вновь привлеченные средства для инвестиций в свой расширяющийся портфель, включая предприятия, приобретенные в результате покупки xAI.
Оценка компании отражает растущий интерес инвесторов к компаниям, связанным с искусственным интеллектом. Хотя SpaceX заработала свою репутацию благодаря ракетам и космическим аппаратам, инвесторы все чаще рассматривают вычислительную инфраструктуру и услуги в области ИИ как важные составляющие ее будущей стратегии роста.
Рынку все еще предстоит определить, оправдывают ли темпы роста SpaceX, инвестиции в ИИ и космическую инфраструктуру заявленную компанией оценку. Сделка SpaceX более чем вдвое превысит рекорд в $29,4 млрд, установленный Saudi Aramco в 2019 году для крупнейшего в истории IPO.
IPO компании SpaceX входит в число наиболее пристально отслеживаемых публичных размещений акций в мире. Ее стремительный выход на рынок после конфиденциальной подачи заявки в марте, а затем и публичного размещения в прошлом месяце, происходит на фоне пристального внимания инвесторов к потенциальным размещениям акций других известных технологических компаний.
При этом, как говорится в статье Bloomberg, эксперты IG International заявляют, что с точки зрения оценки компании, это размещение выглядит определенно не дешево. Однако инвесторы верят в экспоненциальный рост компании в будущем, учитывая, что она еще не прибыльна.
В то же время управляющий директор Union Bancaire Privee Вей-Серн Линг полагает, что достичь желаемой оценки может быть непросто, даже при очень высоких мультипликаторах. «Но нынешняя ситуация благоприятна для всего, что связано с технологиями, и рынок всегда давал Илону Маску шанс», - подчеркнул он.
Привлечение средств происходит на фоне переговоров SpaceX о выплате минимальных комиссионных фирмам Уолл-стрит, хотя банки, вероятно, все же получат около $500 млн.
Более 1000 нынешних и бывших сотрудников SpaceX также объединили усилия для достижения более выгодных цен и доступа к сложным финансовым продуктам, позволяющим экономить на налогах, в преддверии IPO, которое, как ожидается, превратит многих из них в мультимиллионеров, сообщает Bloomberg.
